Poznavanje računovodskih podatkov nam omogoča
bistveno bolje napovedati prihodnost.
Računovodje pogosto ocenjujejo stroške
Izkaz poslovnega izida prikazuje prihodke,
odhodke in poslovni izid (dobiček ali izgubo) podjetja v
določenem časovnem obdobju.
|
Računovodske zasnove
|
|
|
Temeljni
cilj računovodskega procesa je izdelava
številnih računovodskih podatkov o
preteklih poslovnih dogodkih. Finančniki
in investitorji te podatke potrebujejo
pri napovedovanju prihodnosti. Zato pa
morajo vedeti kako nastanejo.
Slovenski računovodski standardi
pravijo, da so temeljne računovodske
predpostavke : časovno neomejeno
delovanje (podjetje bo vedno
poslovalo) , dosledna stanovitnost
( iz obdobja v obdobje veljajo iste
računovodske usmeritve) in strogo
upoštevanje nastanka poslovnega dogodka
(stroški in prohodki nastanejo pri
nastanku, ne pa pri plačilu -odhodki
so prodano stroški ).
Zgodovinsko načelo računovodstva :
postavke so ovrednotene po ceni ki je
veljala na dan transakcije. Tako je npr.
osnovno sredtsvo vrednoteno po ceni, ki
je veljala ob nakupa, pa čeprav je potem
ta cena bistveno zrasla.
Ocenjevanje stroškov : Računovodje
pogosto ocenjujejo stroške. Tak primer
je ocenjevanje neplačanih računov. |
 |
| |
Odnos med računovodstvom in
financami
|
|
 |
Na
podatki, ki jih pripravi
računovodstvo, temeljijo finančne
odločitve. Obstaja pa veliko
uporabnikov računovodskih
informacij. Delimo jih na notranje
in zunanje uporabnik.
Notranji uporabniki : direktorji
v podjetju (imajo veliko več
informacij kot ostali) , lahko tudi
sindikati. Računovodski sistem
prilagojen vodstvu imenujemo
upravljalno računovodstvo.
Zunanji uporabniki :
investitorji, lastniki, država.
Računovodski izkazi so prilagojeni
posamezni skupini, npr. država
predpisuje določene izkaze. Takšen
izkaze izdeluje finančno
računovodstvo.
Prilagajanje računovodskih izkazov :
Različni uporabniki računovodskih
izkazov imajo različne potrebe, zato
jim je potrebno prilagoditi
računovodske izkaze. Za doseganje
tokeče plačilne sposobnosti je bolj
priročen izkaz denarnih tokov, kot
pa izkaz poslovenag izida. Za
prodajo osnovnih sredstev pa moramo
poleg knjigovodsek vrednosti
spremlati tudi tržno vrednost.
Poznavanje računovodskih podatkov
nam omogoča bistevo bolje napovedati
prihodnost. |
Vrste računovodskih izkazov
poslovanja
|
Bilanca stanja
|
|
Pove nam, kolikšna sredstva so
bila vložena, kako je podjetje
prišlo do teh sredstev in kako
jih je naložilo, na točno
določen dan.
Bilanca stanja ima dve strani,
aktiva (sredstva oz. v financah
naložbe ) in pasivo (obveznosti
do virov sredstev oz. v financah
sredstva), ki morata biti
izenačeni.
Bilanca stanja :
Aktiva
|
Pasiva
|
|
A. Dolgoročna
sredstva |
A. Kapital |
|
I.
Neopredmetena
sredstva
in
dolgoročne
aktivne
časovne
razmejitve |
|
II.
Opredmetena
osnovna
sredstva |
|
III.
Naložbene
nepremičnine |
|
IV.
Dolgoročne
finančne
naložbe |
|
V.
Dolgoročne
poslovne
terjatve
|
|
VI.
Odložene
terjatve
za davek |
|
|
I.
Vpoklicani
kapital |
|
II.
Kapitalske
rezerve |
|
III.
Rezerve
iz
dobička
|
|
IV.
Presežek
iz
prevrednotenja |
|
V.
Preneseni
čisti
dobiček
|
|
VI.
Prenesena
čista
izguba
|
|
VII.
Čisti
dobiček
poslovnega
leta |
|
VIII.
Čista
izguba
poslovnega
leta |
|
|
B. Kratkoročna
sredstva |
B.Rezervacije in
dolgoročne pasivne
časovne razm. |
|
I.
Sredstva
(skupine
za
odtujitev)
za
prodajo |
|
II.Zaloge |
|
III.Kratkoročne
finančne
naložbe
|
|
IV.Kratkoročne
poslovne
terjatve |
|
V.
Denarna
sredstva |
|
|
1.
Rezervacije |
|
2.
Dolgoročne
pasivne
časovne
razmejitve |
|
|
C. Kratkoročne
aktivne časovne
razmejitve |
C. Dolgoročne
obveznosti |
| |
|
I.
Dolgoročne
finančne
obveznosti
|
|
II.
Dolgoročne
poslovne
obveznosti |
|
III.
Odložene
obveznosti
za davek |
|
| |
Č. Kratkoročne
obveznosti |
| |
|
I.
Obveznosti,
vključene
v
skupine
za
odtujitev |
|
II.
Kratkoročne
finančne
obveznosti
|
|
III.
Kratkoročne
poslovne
obveznosti
|
|
| |
D. Kratkoročne
pasivne časovne
razmejitve |
|
Izkaz poslovnega izida
|
|
Prikazuje prihodke, odhodke in
poslovni izid (dobiček ali
izgubo) podjetja v določenem
časovnem obdobju. Je pomemben
izkaz uspešnosti upravljanja s
podjetjem. V izkazu uspeha
postavke prikazujejo tok
vrednosti v obdobju.
Izkaz uspeha :
|
A.
ČISTI PRIHODKI OD
PRODAJE |
|
I. Čisti
prihodki
od
prodaje
na
domačem
trgu |
|
II.
Čisti
prihodki
od
prodaje
na trgu
EU |
|
III.
Čisti
prihodki
od
prodaje
na trgu
izven EU |
|
|
B.
POVEČANJE VREDNOSTI
ZALOG PROIZVODOV IN
NEDOKONČANE
PROIZVODNJE |
|
C.
ZMANJŠANJE VREDNOSTI
ZALOG PROIZVODOV IN
NEDOKONČANE
PROIZVODNJE |
|
Č.
USREDSTVENI LASTNI
PROIZVODI IN LASTNE
STORITVE |
|
D.
SUBVENCIJE,
DOTACIJE, REGRESI,
KOMPENZACIJE IN
DRUGI PRIHODKI, KI
SO POVEZANI S
POSLOVNIMI UČINKI |
|
E.
DRUGI POSLOVNI
PRIHODKI |
|
F.
KOSMATI DONOS OD
POSLOVANJA ( A + B -
C + Č + D + E + F ) |
|
G.
POSLOVNI ODHODKI
|
|
I.
Stroški
blaga,
materiala
in
storitev |
|
II.
Stroški
dela |
|
III.
Odpisi
vrednosti |
|
IV.
Drugi
poslovni
odhodki
|
|
|
H.
DOBIČEK IZ
POSLOVANJA ( F - G ) |
|
I.
IZGUBA IZ POSLOVANJA
( G - F ) |
|
J.
FINANČNI PRIHODKI |
|
I.
Finančni
prihodki
iz
deležev
|
|
II.
Finančni
prihodki
iz danih
posojil
|
|
III.
Finančni
prihodki
iz
poslovnih
terjatev |
|
|
K.
FINANČNI ODHODKI |
|
I.
Finančni
odhodki
iz
oslabitve
in
odpisov
finančnih
naložb |
|
II.
Finančni
odhodki
iz
finančnih
obveznosti
|
|
III.
Finančni
odhodki
iz
poslovnih
obveznosti |
|
|
L.
DRUGI PRIHODKI |
|
I.
Subvencije,
dotacije
in
podobni
prihodki,
ki niso
povezani
s
poslovnimi
učinki |
|
II.
Drugi
finančni
prihodki
in
ostali
prihodki |
|
|
M.
DRUGI ODHODKI |
|
N.
CELOTNI DOBIČEK ( H
- I + J - K + L - M
) |
|
O.
CELOTNA IZGUBA ( I -
H - J + K - L + M ) |
|
P.
DAVEK IZ DOBIČKA |
|
R.
ODLOŽENI DAVKI |
|
S.
ČISTI DOBIČEK
OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
( N - P - R ) |
|
Š.
ČISTA IZGUBA
OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
( O + P + R ) oz. (
P - N + R ) |
Iz izkaza poslovnega izida lahko
razberemo naslednje rezulatate :
Rezultat iz poslovanja : Kakšen
rezultat smo dosegli iz osnovne
dejavnosti.
Rezultat iz financiranja :
Kakšen rezultat smo dosegli iz
financiranja. Poenostavljeno
razlika med plačanimi in
dobljenimi obrestmi.
Razlika med finančnimi prihodki
in finančnimi odhodki.
Rezultat iz izrednosti : So
izredni dogodki ki se dogodijo
enkrat in nikoli več. Razlika
med drugimi prihodki in drugimi
odhodki.
|
Izkaz finančnih tokov
|
|
Izkaz prikazuje pritoke in
odtoke finančnih sredstev (ne
samo denarja) v določenem
časovnem obdobju. Je smiselna
združitev bilanc stanja na
začetku in koncu obdobja in
izkaza poslovnega izida. Vsebuje
torej podatke iz bilanc stanja
in izkaza uspeha.
Finančni pritoki
|
Finančni odtoki
|
|
Čisti dobiček |
Obračunane dividende |
|
Drugi pritoki iz
poslovanja |
Povečanje gibljivih
sredstev |
|
Amortizacija |
|
Odloženi
davki |
|
|
Denar,
kratkoročne
naložbe |
|
terjatve
do
kupcev |
|
zaloge |
|
|
Povečanje
kratkoročnih
obveznosti |
Povečanje osnovnih
sredstev |
|
obveznosti
do
dobaviteljev |
|
tekoča
dospetja
dolgoročnih
obveznosti |
|
obveznosti
do
države |
|
|
|
Povečanje dolgoročne
zadolženosti |
Zmanjšanje
dolgoročnih
obveznosti |
|
Drugo |
Drugo |
Izkaz finančnih tokov nam
odkriva :
Koliko finančnih sredstev je
v obdobju priteklo zaradi :
-
poslovanja in v kakšnih
oblikah ( dobiček,
amortizacija )
-
koliko z novimi zadolžitvami
oz. naložbami lastnikov
-
koliko s prodajo aktive (
osnovnih sredstev, zalog)
Kam je bil ta pritok
finančnih sredstev usmerjen :
-
koliko je bilo razporejenega
lastnikom v obliki dividend
-
koliko je naloženega v
poslovanje ( npr. povečanje
zalog, osnovnih sredstev)
-
koliko v zmanjšanje
obveznosti oz. naložb
lastnikov.
|
Izkaz denarnih tokov
|
|
Pove nam, s kakšnimi
transakcijami in koliko denarja
je priteklo na TRR in s kakšnimi
transakcijami in koliko je
denarja odteklo v določenem
časovnem obdobju. Torej
prikazuje prejemke in izdatke
podjetja v določenem obdobju.
Izkaz preteklih denarnih tokov
je osnova za izkaz načrtovanih
denarnih tokov, ki je predpogoj
za ohranjanje likvidnosti
podjetja.
Izkaza, tako preteklih in
načrtovanih denarnih tokov, se v
razvitih tržnih gospodarstvih
izdelujeta dnevno, tedensko in
mesečno. Namenjeni so notranjim
finančnikom in pa velikim
upnikom.
Lastnike dolgoročno zanima
sposobnost podjetja izplačevati
dividende, velike upnike pa
zanima sposobnost podjetje
odplačevati obresti in glavnico.
Vendar dobiček iz poslovanja, ki
ga razberemo iz bilance stanja
in v izkazu poslovnega uspeha,
ne odraža plačilno sposobnost
podjetja. To lahko
razberemo iz izkaza denarnih
tokov, ki je ustrezno razdeljen
na nekaj ključnih delov, ki so
običajno :
-
denarni tokovi iz poslovanja
-
denarni tokovi iz
investicijske dejavnosti
-
denarni tokovi iz finančen
dejavnosti
|
Denarni tokovi iz
poslovanja |
|
+prejemki
iz
prodaje |
|
-poslovni
izdatki |
|
=čisti
denarni
tok
rednega
poslovanja |
|
+drugi
prejemki
( npr.
prejete
plačane
obresti) |
|
-drugi
izdatki
(npr.
plačane
obresti) |
|
-davki
in
prispevki |
|
=čisti
denarni
tok
poslovanja |
|
|
+ Denarni tokovi iz
investicijske
dejavnosti |
|
-za
osnovna
sredstva |
|
-za
neopredmetena
dolgoročna
sredstva |
|
-za
dolgoročne
finančne
naložbe |
|
=čisti
denarni
tok
investicijske
dejavnosti |
|
|
+ Denarni tokovi iz
finančne dejavnosti |
|
+prejeti
kratkoročni
krediti |
|
+prejeti
dolgoročni
kredit |
|
-odplačani
oz. dani
kratkoročni
krediti |
|
-odplačani
oz. dani
dolgoročni
kredit |
|
=čisti
denarni
tok
finančne
dejavnosti |
|
|
- izplačilo dividend |
|
Čisti denarni tok |
|
| |
Analiza računovodskih
izkazov poslovanja
|
 |
Računovodski izkazi
vsebujejo veliko koristnih
informacij, do katerih
pridemo z ustrezno finančno
analizo. Najbolj razširjena
je analiza s finančnimi
kazalci.
Analiza trenda pomeni, da
analiziramo gibanje
vrednsoti istega kazalca v
časovnih obdobjih. S tem
lahko sklepamo, ali se
določen vidik poslovanja
zboljšuje ali slabša.
Panožna primerjalna analiza
pa pomeni, da primerjamo
vrednosti finančnih kazalcev
podjeta z istovrstnimi
kazalci v panogi.
Najpomembnejši kazalci:
Delež
dobička iz
poslovanja v
prihodki od
prodaje
|
|

Merilo
sposobnosti
uprave, da
upravlja
podjetje.
|
Kratkoročni
koeficient
|
|

Najbolj
uporabljen
kazalec. Meri
sposobnost
podjetja
poravanvati
kratkoročne
obveznosti z
denarjem in
ostalimi
gibljivimi
sredstvi.
Vrednost
kazalca, pri
kateri podjetje
še poravnava
svoje
kratkoročne
obveznosti je
odvisna od
dejavnosti
(stabilnost
denarnih
prejemkov od
prodaje,
velikost
potrebnih zalog)
|
Kazalci
kapitalizacije
|
|
in
in

Kazalci
prikazujejo
deleže dolga in
delnic v
kapitalu.
Kapital je
seštevek
dolgoorčnega
dolga,
prednostnih in
navadnih delnic.
Optimalne
vrednosti
kazalcev so
odvisne od
panoge.
|
Delež
prihodkov od
prodaje v
sedanji
vrednosti
osnovnih
sredstev
|
|

Meri
učinkovitost
uporabe osnovnih
sredstev.
Vrednosti do
odvisne tudi od
panoge. V
železarstvu so
vrednosti nižje
kot za
storitveno
podjetje.
|
Obračanje
zalog
|
|

Meri hitrost s
katero se zaloge
spremenijo v
denar. Viški
koeficient
pomeni večjo
sposobnost
vodstva
upravljati z
zalogami, vendar
previsok
koeficient lahko
pomeni, da zalog
ni dovolj za
normalno
poslovanje, kar
pomeni izgubo.
|
Donosnost
lastniškega
kapitala
|
|

Najpomembnejši
kazalec, saj
meri donosnost
naložbe
lastnikov |
|
Pomen različnih
računovodskih politik
|
|
|
Na
vrednost finančnih
kazalcev lahko bistveno
vplivajo različne
računovodske politike.
Amortizacija
|
|
Osnovna
sredstva
imajo
življensko
dobo daljšo
od enega
leta, zato
sodelujejo
pri
doseganji
prihodkov v
več
obračunskih
obdobjih.
Tako je
amortizacija
enega
obračunskega
obdobja samo
en delež
vrednosti
celotnega
osnovnega
sredstva.
Ocene
kolikšen del
celotne
vrednosti
sredstva se
je prenesel
v odhodke,
pa so lahk
različne in
odvisne od
izbire
metode
amortiziranja.
|
Zaloge
|
|
Možno je
izbrati
različne
metode
vrednotenja
zalog (FIFO,
LIFO itd) ,
prav tako
lahko pri
proizvodnih
podjetjih
določene
stroške
prenaša
podjetje
neposredno v
odhodke,
druge pa
zadržuje v
zalogah.
|
Izjemni
dogodki
|
|
Naravne
nesrečem
politični
dogodki so
izjemni
dogodki, ki
vplivajo
tudi na
bilance.
|
Navključene
postavke
|
|
V
računovodskih
poročilih ni
tržnih
vrednosti
patentov,
licenc,
znanja
zaposlenih. |
|
 |
formulex
formule
|
Bilanca stanja pove kolikšna sredstva so bila vložena v
podjetje, kako je podjetje prišlo do teh sredstev in kako jih je
naložilo.
Temeljne računovodske predpostavke so časovno neomejeno
delovanje, dosledna stanovitnost in strogo
upoštevanje nastanka poslovnega dogodka
Izkaz poslovnega izida prikazuje prihodke, odhodke in
poslovni izid (dobiček ali izgubo) podjetja v določenem časovnem
obdobju
Izkaz denarnih tokov prikazuje prejemke in izdatke podjetja
v določenem obdobju
|